Nathanael hat als Kind seinen Vater verloren. Die Schuld dafür gibt er dem Alchimisten Coppelius, den er in dem Glashändler der Stadt wiederzuerkennen glaubt. Immer besessener steigert er sich in seine Fantasien hinein. Im Streit verlässt er seine Jugendliebe Klara und wendet sich Olimpia, der Tochter seines Professors zu - die sich schließlich als Automat entpuppt. Gezeichnet von seinem Irrtum, versucht Nathanael, sich und Klara vom Turm der Stadtkirche zu stürzen.

Vitali Konstantinov adaptiert in seinem feinen und linearen Stil gekonnt die düstere Erzählung "Der Sandmann" von E. T. A. Hoffmann als Graphic Novel.