"Lügenbaron" Münchhausen schwadroniert von seinen großen Zeiten. Als ein Zirkuskind ihn mit der Behauptung konfrontiert, es sei seine Tochter, macht er sich auf den Weg nach St. Petersburg, um die Mutter zu suchen. Auf der langen Reise, die bis zum Mond führt, dann zum Hof der Zarin und schließlich ins orientalische Reich seines Erzfeinds, des Sultans, erlebt er alles, was er zuvor erträumte. Komödiantischer Abenteuerfilm, der die Lügengeschichten moderat "überarbeitet" und ihnen eine fabulierfreudige neue Perspektive verleiht.