1910: Nachdem eine tödliche Geheimwaffe der Briten in die Hände von bosnischen Terroristen gefallen ist, wird Sherlock Holmes von seinem Bruder Mycroft beauftragt, Waffe und Pläne wieder zu finden. Die Nachforschungen führen ihn nach Wien, wo er Irene Adler wieder begegnet, die dort als Hauptdarstellerin in einer Fledermaus-Inszenierung ist. In ihrem Theater haben die Terroristen das Diebesgut provisorisch versteckt und den Erfinder der Bombe ermordet. Die Adler war Zeugin des Mordes, kann sich aber an nichts mehr erinnern. Seit der Tat wird sie jedoch von Alpträumen geplagt, die selbst Sigmund Freud nicht interpretieren kann.