Sie lernen sich beim Militärdienst kennen: Jack der Komiker und Ronnie der Zauberer. Als Jack nach dem Krieg als Varietékünstler der Sprung ins Londoner Showgeschäft gelingt, hilft er seinem alten Freund ins Rampenlicht und verschafft Ronnie einen Platz in seiner Show. An seiner Seite hat der Zauberer inzwischen die schöne Evie, die schon bald von seiner Assistentin zu seiner Verlobten wird. Während das Paar, vom Publikum gefeiert, immer berühmter wird, erkennt Jack in Evie seine Seelenverwandte. Zwischen den beiden entspinnt sich eine Affäre, die Jack und Ronnie zu erbitterten Rivalen werden lässt. Und dann verschwindet Ronnie während eines Auftritts und bleibt unauffindbar ...