Die geheimnisvolle Schönheit Rita hat nach einem Unfall ihr Gedächtnis verloren. Zufällig kommt ihr die naive Betty Elms zu Hilfe, die nach L.A. gekommen ist, um ein Star zu werden. Das Schicksal schweißt die beiden unterschiedlichen Frauen zusammen. Auf der Suche nach der Vergangenheit begegnen sie einem fatalistischen Albträumer, einem unbegabten Auftragskiller und einem Erfolgsregisseur, dessen fantastisches Leben von seinen bizarren Finanziers binnen Stunden zerstört wird. Die Antwort aller Rätsel kennt vielleicht ein bedrohlicher Mann im Hintergrund, der sich Cowboy nennt. Aber vielleicht laufen die Fäden des Netzes auch bei dem Auftraggeber im Rollstuhl zusammen, der als einziger Macht über schwarze Monstren und blaue Schlüssel zu verbotenen Räumen und Träumen zu besitzen scheint.