Der Holzschnitzer Gepetto hätte gerne einen eigenen Sohn. Aus einem Stück Holz schnitzt er sich als Ersatz die Marionette Pinocchio, der auch prompt von einer guten Fee Leben eingehaucht wird. Sie verspricht, einen richtigen Jungen aus ihm zu machen, wenn er brav ist. Mit besten Vorsätzen macht sich Pinocchio auf den Weg zur Schule, wird aber unterwegs von einem Marionettentheater abgelenkt, mit dem er von nun an durch die Gegend reist. Seine ständige Begleiterin, die kleine Ente Gina, ermahnt ihn immer wieder, zurück zu Gepetto zu gehen, doch er hört nicht. Als er sich dann doch auf den Weg macht, liegt eine lange Reise vor den beiden. Dabei treffen sie immer wieder auf den Fuchs und den räudigen Straßenkater, die Pinocchio für ihre hinterlistigen Zwecke einspannen. Nach vielen Abenteuern treffen sie Gepetto wieder, der sich ebenfalls auf die Suche nach "seinem Jungen" gemacht hat.